Государственное регулирование рынка ценных бумаг имеет целью обеспечение публичных интересов общества и частных интересов субъектов, действующих на рынке, защиты их прав и законных интересов, создания единых правил функционирования данного вида рынка.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг проводится по разным направлениям. Назовем и кратко охарактеризуем основные из них.
Нормативное регулирование Рынка ценных бумаг осуществляется путем издания компетентными государственными органами нормативных правовых актов.
Создание специального органа государственного регулирования. Таким органом является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. ФКЦБ представляет собой федеральный орган исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг. Основные функции, права и обязанности ФКЦБ заданы гл. 12 Закона о РЦБ, Положением о ФКЦБ, утвержденным Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1009 «О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг», в редакции Указа Президента от 3 апреля 2000 г. № 620.
Федеральная комиссия для обеспечения соблюдения установленных законодательством норм, правил и условий функционирования фондового рынка, практической реализации решений ФКЦБ и контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг создает свои территориальные органы, действующие на основании Положений о них. Например, Распоряжением ФКЦБ от 12 июля 1999 г, было утверждено Положение о Нижегородском региональном отделении ФКЦБ России. Положения принимаются на основании Примерного положения о региональном отделении ФКЦБ.
Функции ФКЦБ определены ст. 42 Закона о РЦБ. К ним относятся:
— осуществление разработки основных направлений развития рынка ценных бумаг;
— утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов, порядка государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, отчетов об итогах выпуска, регистрации проспектов ценных бумаг;
— разработка и утверждение единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;
— установление требований к операциям с ценными бумагами, норм допуска ценных бумаг к публичному размещению, обращению, котированию, листингу;
— установление обязательных требований к порядку ведения реестра;
— установление порядка лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и осуществление такого лицензирования;
— контроль за соблюдением субъектами рынка ценных бумаг законодательства;
— создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;